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二季度沪深两市基金呈现宽幅调整态势

【君子门 男性时尚网站】  网络  2011-7-7 18:44:37    点击数:

今年二季度上证基金指数以4678.36点开盘,最高报收4845.09点,6月24日以4461.51点收盘;深证基金指数以5925.75点开盘,最高报收5980.97点,6月24日以5615.51点收盘,两市基金呈现宽幅震荡向下态势。

    同时,据证监会的公开信息显示,二季度截至6月17日约有54只新基金(A、B、C型基金及联接基金合并统计)获批。但值得注意的是,今年以来成立的次新基金目前业绩也并不理想。

    数据显示,在公布最新净值的65只新基金中,只有9只基金的单位累计净值在1元以上,49只基金跌破面值,其余7只基本持平。

    偏股型基金业绩弱于大盘

    今年以来由于A股市场持续调整,偏股型基金净值受到影响出现回落。数据统计显示,截至6月22日,今年以来偏股型基金平均单位净值增长率为-11.55%,而同期上证指数跌幅为5.65%,偏股型基金业绩首尾相差近30%。

    从业绩表现上看,不少重仓中小盘股的基金在上半年成长板块的一波调整中受到较大影响;相反,排名靠前者多是坚守增长确定、估值具有优势股票的基金。晨星资讯显示,年初至今,在所有的股票型基金中,只有鹏华价值优势基金、申万收益基金、银华稳进基金、国联安双禧A基金、南方隆元产业主题基金、长城品牌优选基金和博时主题行业基金等7只基金获得了正收益,其中申万收益基金、银华稳进基金和国联安双禧A基金均为成立不足1年的新基金。公开资料显示,鹏华价值优势基金一季度末重点配置行业为制造业和金融保险等。

    另一方面,不少主投中小股的基金则境遇不佳。数据显示,目前暂时落后的某只主投新兴产业的股票型基金今年以来净值下跌26.82%。

    市场人士认为,今年以来市场一直处于一个“挤泡沫”的过程,此前被众多基金争相看好的中小盘股由于业绩未能兑现而遭遇“成长性质疑”,股价纷纷走低,而具有较高安全边际和估值优势的蓝筹板块则成为部分坚守者的“避风港”,这也导致了今年以来偏股型基金业绩的较大分化。资料显示,从基金净值与指数的相关关系来看,二季度基金配置呈现出向大盘篮筹股转移、减持中小盘个股的趋势。

    债券型基金表现平平

    对于稳健型投资者来说,固定收益类基金或许是一个不错的选择。据海通证券统计,自2008年6月2日至2011年5月27日,债券型基金平均年化收益率达6%,领跑各类基金。今年市场普遍预计债券型基金年收益率在3%-5%之间。但从今年上半年数据来看,债券型基金表现平平。数据显示,截至6月23日,155只债券型基金仅39只取得正收益,平均收益率为-1.33%。业绩最好的3只产品是中银稳健增利基金、富国汇利分级基金和华安稳固收益基金。

    目前市场上的债券型基金分为纯债基金、一级债基和二级债基。一级债基除了投资债券市场外,还会参与申购新股,风险高于纯债基金,低于二级债基。

从参与申购新股较为积极的债券型基金来看,其业绩受到新股的影响较大。以今年参与申购新股最多的工银瑞信信用添利债券基金为例,该基金历史业绩优秀,2009年收益率为4.55%,在81只债券型基金中排名16位;2010年收益率为7.09%,在122只债券型基金中排名前列。今年以来业绩有所下滑,截至6月16日,近3个月、近1年的业绩排名均靠后。从公开资料分析,如果该基金在一季度中申购的新股在二季度没有卖出,其在一季度申购的12只股票中,百润股份、宝泰隆、三江购物等股价4月1日至6月16日跌幅超过30%,平均跌幅为19.98%,4月1日以后获配的新股中,庞大集团、明牌珠宝等股价跌幅也较大。如果该基金规模保持在41.81亿元未变,则4月1日至6月16日期间申购新股的损失共为0.93亿元,对业绩贡献度为-2.23%,而其间基金业绩为-2.13%,这表明基金业绩受新股拖累较大。不过,好买基金研究中心认为,从历史数据来看,债券型基金的历史业绩延续性较强,目前虽然受累于申购新股而业绩落后,但从绝对量上来看,损失并不大,仍可持有。






    

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